¿Qué es el modo de Margen Cruzado?

El Margen Cruzado es un modo de margen que utiliza el saldo total disponible en la cuenta de un usuario como garantía para todas las posiciones abiertas bajo el mismo modo de margen. Esto incluye ganancias y pérdidas no realizadas de otras posiciones, lo que permite una utilización más eficiente del capital.

Características:

• Compartir ganancias y pérdidas: Todos los fondos y las ganancias o pérdidas no realizadas de las posiciones bajo el Margen Cruzado se agrupan, lo que ayuda a reducir el riesgo de liquidación.

• Adaptable a inversiones a largo plazo y mercados volátiles: Ofrece mayor flexibilidad para gestionar grandes oscilaciones del mercado, lo que lo hace adecuado para estrategias a largo plazo y para operar con activos altamente volátiles.

Ventajas exclusivas del Margen Cruzado de KuCoin

Sin límites de riesgo por niveles

El Margen Cruzado de KuCoin adopta un enfoque financiero tradicional conocido como el modelo sin límites de riesgo por niveles. Esto significa que mientras más fondos y apalancamiento utilices, mayores posiciones puedes abrir; esencialmente, una mayor inversión conduce a un mayor tamaño de posición. El límite de posición depende únicamente de tu cantidad de margen, sin un límite superior estricto. A diferencia de otras plataformas que requieren cambiar frecuentemente entre niveles de riesgo, el Margen Cruzado de KuCoin ofrece una experiencia de trading más fluida y sin complicaciones que destaca.

Ejemplo:

Un trader tiene un balance de margen total de $10,000 en su cuenta y quiere abrir posiciones de futuros usando apalancamiento.

• En plataformas con límites de riesgo por niveles, el trader podría enfrentarse a tamaños máximos de posición predefinidos que cambian a medida que aumenta el apalancamiento o los fondos, obligándolo a cambiar manualmente los niveles de riesgo o reducir los tamaños de posición para evitar alcanzar los límites.

• Con el modelo sin límites de riesgo escalonados de KuCoin Cross Margin, el trader puede simplemente aplicar un mayor apalancamiento a su margen, y el tamaño máximo permitido de su posición crecerá proporcionalmente. Por ejemplo:
  
  

  • Con un apalancamiento de 10x, el trader puede abrir posiciones de hasta $95,000.

  • Con un apalancamiento de 20x, el trader puede abrir posiciones de hasta $180,000.

No hay límites discretos ni restricciones por niveles que obliguen al trader a cambiar entre niveles de límite de riesgo. Esta escalabilidad fluida significa que el trader puede ajustar libremente el tamaño de su posición basándose únicamente en el margen disponible y el apalancamiento deseado, lo que permite una experiencia de trading más fluida y eficiente.

Asignación Eficiente de Margen para Órdenes Abiertas en Ambos Lados

El margen requerido para órdenes abiertas se calcula en función de la exposición máxima en el lado largo o corto. Este método es particularmente ventajoso para creadores de mercado y traders de alta frecuencia, ya que asegura que, cuando se colocan órdenes largas y cortas, el margen solo se aplique al lado con mayor exposición, mejorando así la eficiencia del capital. Una vez que se ejecute una orden, el requisito de margen se determina según el mayor entre el margen de las órdenes abiertas restantes y el margen de la posición.

Ejemplo:

Un trader coloca dos órdenes abiertas simultáneamente:

• Una orden larga con una exposición de $100,000

• Una orden corta con una exposición de $80,000

Bajo el mecanismo de margen de KuCoin Cross Margin:

• El margen solo es requerido para el lado con mayor exposición, que en este caso es el lado largo con $100,000.

• No se cobra margen para el lado corto en esta etapa, lo que reduce el uso general del margen.

Posteriormente, supongamos que la orden larga del trader se ejecuta y se convierte en una posición abierta. En este punto:

• El requisito de margen se calculará en función del mayor entre:

  • El margen requerido para la orden corta abierta restante (exposición de $80,000)

  • El margen requerido para la posición larga abierta (exposición de $100,000)

• En este caso, el margen se basará en la exposición de $100,000, ya que es mayor.

Gestión de Apalancamiento Simplificada:

En la mayoría de los exchanges, los traders deben ajustar frecuentemente la configuración de apalancamiento en respuesta a cambios en los fondos disponibles para mantener el tamaño objetivo de su posición. Con KuCoin Cross Margin, el apalancamiento solo necesita configurarse al máximo una vez, lo que permite a los usuarios abrir de forma consistente las posiciones más grandes permitidas sin necesidad de ajustes manuales continuos.

Una solución superior para los requisitos de liquidación y margen de mantenimiento (MMR)

1) Desafíos con los límites de riesgo de múltiples niveles en muchos exchanges

En muchas plataformas de trading, la liquidación sigue una estructura de riesgo por niveles.

Por ejemplo, considere abrir la posición más grande permitida de BTC utilizando $1 mil millones en fondos con un apalancamiento de 2x y una tasa de margen de mantenimiento (MMR) del 48%. Una caída de apenas el 1% en el precio activaría la liquidación, forzando parte de la posición al siguiente nivel de riesgo con un MMR inferior del 46%. Incluso si el mercado se recupera posteriormente, el capital de la cuenta no puede regresar completamente a su estado original, lo que resulta en pérdidas irreversibles de activos.

2) Solución dinámica de MMR de KuCoin Cross Margin

• Riesgo de liquidación reducido: Un MMR máximo de solo 30%.

• Sin liquidación forzada por niveles: Mientras el índice de riesgo total permanezca por debajo del 100%, las fluctuaciones normales del mercado no provocan pérdidas de activos.

• Requisitos de MMR más bajos para las principales criptomonedas: Disminuyendo aún más la probabilidad de liquidación y mejorando la eficiencia del capital.

Para la mayoría de las criptomonedas principales, el Margen de Mantenimiento (MMR) de KuCoin es menor en condiciones equivalentes, reduciendo así el riesgo de liquidación para los usuarios. Tomando BTC como ejemplo, el gráfico a continuación presenta el MMR en la posición máxima abierta a través de varios niveles de financiación (datos obtenidos del sitio web oficial de OKX):

Recursos adicionales sobre Cross Margin

¿Qué es el modo Cross Margin?

Ventajas del modo Cross Margin

Índices de riesgo del modo Cross Margin

Deapalancamiento automático en modo Cross Margin

Precio de liquidación del modo Cross Margin

Tamaño máximo de posición en modo Cross Margin

Cómo usar KuCoin Futures Cross Margin a través de API

Aviso: Esta página fue traducida utilizando tecnología de IA (impulsada por GPT) para tu conveniencia. Para obtener la información más precisa, consulta la versión original en inglés.