Qu’est-ce que le mode de marge croisée ?

La marge croisée est un mode de marge qui utilise l’intégralité du solde disponible dans le compte d’un utilisateur comme garantie pour toutes les positions ouvertes sous le même mode de marge. Cela inclut les profits et pertes latents d’autres positions, permettant une utilisation du capital plus efficace.

Caractéristiques :

• Partage des profits et pertes : Tous les fonds ainsi que les profits ou pertes latents des positions sous marge croisée sont regroupés, ce qui aide à réduire le risque de liquidation.

• Adapté aux placements à long terme et aux marchés volatils : Offre une plus grande flexibilité pour gérer les fluctuations importantes du marché, ce qui le rend idéal pour les stratégies à long terme et le trading d’actifs hautement volatils.

Les avantages exclusifs de la marge croisée KuCoin

Pas de limites de risque par pallier

La marge croisée KuCoin adopte une approche financière traditionnelle connue sous le nom de modèle sans limites de risque par pallier. Cela signifie que plus vous appliquez de fonds et de levier, plus grandes sont les positions que vous pouvez ouvrir — en somme, un investissement plus élevé permet d’accéder à des positions de plus grande taille. La limite de position dépend uniquement de votre montant de marge, sans plafond strict. Contrairement à d’autres plateformes qui nécessitent des ajustements fréquents entre les niveaux de limite de risque, le mode de marge croisée de KuCoin offre une expérience de trading fluide et sans tracas qui se démarque.

Exemple :

Un trader dispose d’un solde de marge total de 10 000 $ dans son compte et souhaite ouvrir des positions sur les futures en utilisant du levier.

• Sur des plateformes avec des limites de risque par pallier, le trader pourrait être confronté à des tailles de position maximales prédéfinies qui évoluent à mesure qu’il augmente son levier ou ses fonds, l’obligeant à changer manuellement les niveaux de risque ou à réduire la taille des positions pour éviter d’atteindre les limites.

• Avec le modèle sans limite de risque par paliers de la Marge Croisée de KuCoin, le trader peut simplement appliquer un effet de levier plus élevé à sa marge, et la taille maximale de position autorisée augmente proportionnellement. Par exemple :
  
  

  • À un effet de levier de 10x, le trader peut ouvrir des positions jusqu’à 95 000 $.

  • À un effet de levier de 20x, le trader peut ouvrir des positions jusqu’à 180 000 $.

Il n’y a pas de plafonds discrets ni de restrictions de palier obligeant le trader à passer d’un niveau de limite de risque à un autre. Cette mise à l’échelle fluide permet au trader d’ajuster librement la taille de sa position en se basant uniquement sur la marge disponible et l’effet de levier souhaité, offrant ainsi une expérience de trading plus fluide et plus efficace.

**Allocation Efficace de la Marge pour les Ordres Ouverts des Deux Côtés**

La marge requise pour les ordres ouverts est calculée en fonction de l’exposition maximale, que ce soit du côté long ou court. Cette méthode est particulièrement avantageuse pour les market makers et les traders à haute fréquence, car elle garantit que lorsque des ordres longs et courts sont placés simultanément, la marge n’est appliquée qu’au côté ayant la plus grande exposition, améliorant ainsi l’efficacité du capital. Une fois qu’un ordre est exécuté, la marge requise est déterminée par la plus grande valeur entre la marge des ordres ouverts restants et la marge de la position.

**Exemple :**

Un trader place deux ordres ouverts simultanément :

• - Un ordre long avec une exposition de 100 000 $

• - Un ordre court avec une exposition de 80 000 $

Selon le mécanisme de marge de la Marge Croisée de KuCoin :

• - La marge est uniquement requise pour le côté ayant la plus grande exposition, soit le côté long à 100 000 $.

• - Aucune marge n’est appliquée au côté court à ce stade, ce qui réduit l’utilisation totale de la marge.

Par la suite, supposons que l’ordre long du trader soit exécuté et devienne une position ouverte. À ce moment :

• La marge requise sera calculée sur la base de la plus grande valeur entre :

  • - La marge requise pour l’ordre court ouvert restant (exposition de 80 000 $)

  • - La marge requise pour la position longue ouverte (exposition de 100 000 $)

• Dans ce cas, la marge serait basée sur l’exposition de 100 000 $, car elle est plus élevée.

**Gestion Simplifiée de l’Effet de Levier :**

Sur la plupart des plateformes d'échange, les traders doivent fréquemment ajuster les paramètres de levier en fonction des changements dans les fonds disponibles afin de maintenir la taille cible de leur position. Avec la marge croisée de KuCoin, le levier n'a besoin d'être défini au maximum qu'une seule fois, permettant aux utilisateurs d'ouvrir en permanence les positions les plus grandes autorisées sans avoir besoin de réglages manuels continus.

Une solution supérieure pour les exigences de liquidation et de marge de maintenance (MMR)

1) Les défis des limites de risque à plusieurs niveaux sur de nombreuses plateformes

Sur de nombreuses plateformes de trading, la liquidation suit une structure de risque en niveaux.

Par exemple, considérez l'ouverture de la plus grande position BTC autorisée en utilisant 1 milliard de dollars de fonds avec un levier de 2x et un taux de marge de maintenance (MMR) de 48 %. Une simple baisse de prix de 1 % déclencherait une liquidation, forçant une partie de la position dans le niveau de risque suivant avec un MMR inférieur de 46 %. Même si le marché se redresse par la suite, l'équité du compte ne peut pas retrouver pleinement son état initial, entraînant des pertes d'actifs irréversibles.

2) La solution dynamique MMR de la marge croisée KuCoin

• Réduction des risques de liquidation : Un MMR maximal de seulement 30 %.

• Pas de liquidation forcée par paliers : Tant que le ratio global de risque reste inférieur à 100 %, les fluctuations normales du marché n'entraînent pas de pertes d'actifs.

• Exigences de MMR réduites pour les principales cryptomonnaies : Diminuant davantage les risques de liquidation et améliorant l'efficacité du capital.

Pour la majorité des principales cryptomonnaies, le taux de marge de maintenance (MMR) de KuCoin est inférieur dans des conditions équivalentes, réduisant ainsi le risque de liquidation pour les utilisateurs. Prenons BTC comme exemple, le graphique ci-dessous présente le MMR pour la position maximale ouverte selon différents niveaux de fonds (données provenant du site officiel d’OKX) :

Ressources supplémentaires sur la marge croisée

Qu'est-ce que le mode marge croisée ?

Avantages du mode marge croisée

Ratios de risque du mode marge croisée

Délestage automatique dans le mode marge croisée

Prix de liquidation du mode marge croisée

Taille maximale de position dans le mode marge croisée

Comment utiliser la marge croisée des Futures KuCoin via l'API

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