O que é o modo Margem Cruzada?

A Margem Cruzada é um modo de margem que utiliza o saldo total disponível na conta do usuário como garantia para todas as posições abertas dentro do mesmo modo de margem. Isso inclui lucros e perdas não realizados de outras posições, permitindo uma utilização de capital mais eficiente.

Recursos:

• Compartilhamento de Lucros e Perdas: Todos os fundos e lucros ou perdas não realizados em posições sob Margem Cruzada são agrupados, ajudando a reduzir o risco de liquidação.

• Adaptável a Investimentos de Longo Prazo e Mercados Voláteis: Oferece maior flexibilidade para gerenciar grandes oscilações de mercado, tornando-o adequado para estratégias de longo prazo e negociação de ativos altamente voláteis.

Vantagens Exclusivas da Margem Cruzada da KuCoin

Sem Limites de Risco em Escalões

A Margem Cruzada da KuCoin adota uma abordagem financeira tradicional conhecida como modelo sem limites de risco em escalões. Isso significa que quanto mais fundos e alavancagem você aplica, maiores são as posições que pode abrir — essencialmente, maior investimento leva a maior tamanho de posição. O limite de posição depende apenas do valor da margem, sem um teto estrito. Ao contrário de outras plataformas que exigem trocas frequentes entre níveis de limite de risco, a Margem Cruzada da KuCoin oferece uma experiência de negociação mais suave e livre de complicações, destacando-se no mercado.

Exemplo:

Um trader possui um saldo total de margem de $10,000 em sua conta e deseja abrir posições de futuros utilizando alavancagem.

• Em plataformas com limites de risco em escalões, o trader pode enfrentar tamanhos máximos de posição predefinidos que mudam à medida que aumenta a alavancagem ou os fundos, exigindo que ele altere manualmente os níveis de risco ou reduza os tamanhos de posição para evitar atingir os limites.

• Com o modelo de limite de risco sem níveis da KuCoin Cross Margin, o trader pode simplesmente aplicar uma alavancagem maior à sua margem, aumentando proporcionalmente o tamanho máximo de sua posição permitida. Por exemplo:
  
  

  • Com alavancagem de 10x, o trader pode abrir posições de até $95,000.

  • Com alavancagem de 20x, o trader pode abrir posições de até $180,000.

Não há limites discretos ou restrições de níveis que forcem o trader a alternar entre diferentes níveis de limites de risco. Essa escala contínua significa que o trader pode ajustar livremente o tamanho de sua posição com base apenas na margem disponível e na alavancagem desejada, proporcionando uma experiência de negociação mais suave e eficiente.

Alocação Eficiente de Margem para Ordens Abertas em Dois Lados

A margem necessária para ordens abertas é calculada com base na exposição máxima de qualquer um dos lados, longo ou curto. Esse método é particularmente vantajoso para formadores de mercado e traders de alta frequência, pois garante que, quando ordens longas e curtas são colocadas, a margem seja aplicada apenas ao lado com maior exposição, melhorando a eficiência de capital. Após o preenchimento de uma ordem, o requisito de margem é determinado pelo maior entre a margem restante de ordens abertas e a margem da posição.

Exemplo:

Um trader coloca duas ordens abertas simultaneamente:

• Uma ordem longa com exposição de $100,000

• Uma ordem curta com exposição de $80,000

De acordo com o mecanismo de margem da KuCoin Cross Margin:

• A margem é exigida apenas para o lado com maior exposição, que é o lado longo com $100,000.

• Nenhuma margem é cobrada pelo lado curto nesse estágio, reduzindo o uso geral de margem.

Posteriormente, suponha que a ordem longa do trader seja preenchida e se torne uma posição aberta. Nesse ponto:

• O requisito de margem será calculado com base no maior valor entre:

  • A margem necessária para a ordem curta aberta restante (exposição de $80,000)

  • A margem necessária para a posição longa aberta (exposição de $100,000)

• Nesse caso, a margem será baseada na exposição de $100,000, por ser maior.

Gestão Simplificada de Alavancagem:

Na maioria das exchanges, os traders precisam frequentemente ajustar as configurações de alavancagem em resposta a mudanças nos fundos disponíveis para manter o tamanho de posição desejado. Com a Margem Cruzada da KuCoin, a alavancagem só precisa ser configurada no máximo uma vez, permitindo que os usuários abram consistentemente as maiores posições permitidas sem necessidade de ajustes manuais contínuos.

Uma Solução Superior para Requisitos de Margem de Manutenção e Liquidação (MMR)

1) Desafios com limites de risco em múltiplos níveis em muitas exchanges

Em muitas plataformas de trading, a liquidação segue uma estrutura de risco em níveis.

Por exemplo, considere abrir a maior posição BTC permitida usando $1 bilhão em fundos com alavancagem 2x e uma taxa de margem de manutenção (MMR) de 48%. Uma queda de apenas 1% no preço acionaria a liquidação, forçando parte da posição para o próximo nível de risco com um MMR mais baixo de 46%. Mesmo que o mercado se recupere posteriormente, o patrimônio da conta não pode retornar totalmente ao estado original, resultando em perdas irreversíveis de ativos.

2) Solução dinâmica de MMR da Margem Cruzada KuCoin

• Risco de liquidação reduzido: Um MMR máximo de apenas 30%.

• Sem liquidação forçada em níveis: Desde que a proporção de risco geral permaneça abaixo de 100%, flutuações normais do mercado não resultam em perdas de ativos.

• Requisitos de MMR mais baixos para as principais criptomoedas: Diminuindo ainda mais a probabilidade de liquidação e melhorando a eficiência do capital.

Para a maioria das principais criptomoedas, a Taxa de Margem de Manutenção (MMR) da KuCoin é menor em condições equivalentes, reduzindo assim o risco de liquidação para os usuários. Tomando BTC como exemplo, o gráfico abaixo apresenta o MMR na posição máxima aberta em diversos níveis de financiamento (dados obtidos do site oficial da OKX):

Recursos Adicionais sobre Margem Cruzada

O que é o modo Margem Cruzada?

Vantagens do modo Margem Cruzada

Proporções de risco do modo Margem Cruzada

Desalavancagem automática no modo Margem Cruzada

Preço de liquidação do modo Margem Cruzada

Tamanho máximo de posição no modo Margem Cruzada

Como usar a Margem Cruzada de KuCoin Futures via API

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