Что такое режим Cross Margin?

Cross Margin — это режим маржи, который использует полный доступный баланс аккаунта пользователя в качестве залога для всех открытых позиций в рамках одного режима маржи. Это включает нереализованную прибыль и убытки от других позиций, что позволяет более эффективно использовать капитал.

Особенности:

• Совместное управление прибылью и убытками: Все средства и нереализованная прибыль или убытки по позициям в режиме Cross Margin объединены, что помогает снизить риск ликвидации.

• Адаптивность к долгосрочным активам и волатильным рынкам: Предоставляет большую гибкость для управления крупными рыночными колебаниями, что делает его подходящим для долгосрочных стратегий и торговли высоковолатильными активами.

Эксклюзивные преимущества Cross Margin от KuCoin

Без Уровневых Ограничений Риска

Cross Margin от KuCoin применяет традиционный финансовый подход, известный как модель без уровневых ограничений риска. Это означает, что чем больше средств и кредитного плеча вы используете, тем крупнее позиции сможете открыть — по сути, больший вклад ведет к большему размеру позиции. Лимит позиции зависит исключительно от вашей суммы маржи без строгого верхнего ограничения. В отличие от других платформ, где требуется частое переключение между уровнями риска, Cross Margin от KuCoin предлагает более плавный и удобный опыт торговли, который выделяет его среди других.

Пример:

Трейдер имеет общий баланс маржи в $10,000 на своем аккаунте и хочет открывать фьючерсные позиции с использованием кредитного плеча.

• На платформах с уровневыми ограничениями риска трейдер может столкнуться с заранее заданными максимальными размерами позиций, которые меняются при увеличении кредитного плеча или средств, что требует ручного переключения уровней риска или уменьшения размера позиций, чтобы избежать превышения лимитов.

• С новой моделью KuCoin Cross Margin без ступенчатых ограничений по риску трейдер может просто применять более высокое кредитное плечо к своей марже, и максимальный допустимый размер позиции увеличивается пропорционально. Например:
  
  

  • При кредитном плече 10x трейдер может открывать позиции до $95,000.

  • При кредитном плече 20x трейдер может открывать позиции до $180,000.

Отсутствуют фиксированные пределы или ступенчатые ограничения, которые заставляют трейдера переключаться между уровнями риска. Такой плавный масштабируемый подход позволяет трейдеру свободно изменять размер позиции, основываясь только на доступной марже и желаемом уровне кредитного плеча, обеспечивая более гладкий и эффективный процесс торговли.

Эффективное распределение маржи для двух открытых ордеров

Маржа для открытых ордеров рассчитывается на основе максимального риска на длинной или короткой стороне. Этот метод особенно выгоден для маркет-мейкеров и трейдеров, работающих с высокой частотой сделок, так как он гарантирует, что при одновременном размещении длинных и коротких ордеров маржа применяется только к стороне с большим риском, повышая эффективность использования капитала. После исполнения ордера требование к марже определяется на основе большего значения между маржей оставшихся открытых ордеров и маржей позиции.

Пример:

Трейдер одновременно размещает два открытых ордера:

• Длинный ордер с риском $100,000

• Короткий ордер с риском $80,000

Согласно механизму маржи KuCoin Cross Margin:

• Маржа требуется только для стороны с большим риском, а именно длинной стороны с $100,000.

• На короткую сторону маржа на данном этапе не начисляется, что снижает общее использование маржи.

Позже, если длинный ордер трейдера исполняется и становится открытой позицией, в этом случае:

• Требование к марже будет рассчитываться на основе большего значения между:

  • Маржей, необходимой для оставшегося открытого короткого ордера (риск $80,000)

  • Маржей, необходимой для открытой длинной позиции (риск $100,000)

• В этом случае маржа будет основана на риске $100,000, так как он больше.

Упрощенное управление кредитным плечом:

На большинстве бирж трейдерам приходится часто настраивать уровень кредитного плеча в зависимости от изменения доступных средств, чтобы поддерживать целевой размер позиции. С функцией KuCoin Cross Margin кредитное плечо достаточно установить один раз на максимальный уровень, что позволяет пользователям стабильно открывать максимально допустимые позиции без необходимости регулярных ручных корректировок.

Улучшенное решение для требований ликвидации и поддерживающей маржи (MMR)

1) Проблемы с многоуровневыми лимитами риска на многих биржах

На многих торговых платформах ликвидация связана с многоуровневой системой риска.

Например, рассмотрим открытие самой крупной допустимой позиции по BTC с использованием $1 миллиарда и кредитного плеча 2x при поддерживающей марже (MMR) на уровне 48%. Снижение цены всего на 1% приведет к ликвидации, что вынудит часть позиции перейти на следующий уровень риска с более низким MMR на уровне 46%. Даже если рынок впоследствии восстановится, капитал на аккаунте не сможет полностью вернуться к исходному уровню, что приведет к необратимым потерям активов.

2) Динамическое решение KuCoin Cross Margin для MMR

• Снижение риска ликвидации: Максимальный уровень MMR составляет всего 30%.

• Отсутствие многоуровневой принудительной ликвидации: Пока общий коэффициент риска остается ниже 100%, нормальные рыночные колебания не приводят к потере активов.

• Более низкие требования к MMR для основных криптовалют: Это дополнительно снижает вероятность ликвидации и повышает эффективность капитала.

Для большинства основных криптовалют коэффициент поддерживающей маржи KuCoin (MMR) ниже при аналогичных условиях, что уменьшает риск ликвидации для пользователей. Возьмем в качестве примера BTC: диаграмма ниже показывает MMR для максимальной открытой позиции при различных уровнях финансирования (данные взяты с официального сайта OKX):

Дополнительные ресурсы по Cross Margin

Что такое режим Cross Margin?

Преимущества режима Cross Margin

Коэффициенты риска в режиме Cross Margin

Автоматическое снижение плеча в режиме Cross Margin

Цена ликвидации в режиме Cross Margin

Максимальный размер позиции в режиме Cross Margin

Как использовать KuCoin Futures Cross Margin через API

Отказ от ответственности: Эта страница была переведена для вашего удобства с использованием технологии искусственного интеллекта (на базе GPT). Для получения наиболее точной информации обратитесь к оригинальной английской версии.