Cross Margin Modu Nedir?

Cross Margin, bir kullanıcının hesabında bulunan tam bakiye miktarını aynı marjin modu altındaki tüm açık pozisyonlar için teminat olarak kullanan bir marjin modudur. Bu bakiye, diğer pozisyonlardaki gerçekleşmemiş kar ve zararları da içerir ve sermaye kullanımını daha verimli hale getirir.

Özellikler:

• Kar ve Zarar Paylaşımı: Cross Margin altındaki pozisyonlarda bulunan tüm fonlar ve gerçekleşmemiş kar veya zararlar bir araya getirilir, bu da tasfiye riskini azaltmaya yardımcı olur.

• Uzun Vadeli Yatırımlara ve Dalgalı Piyasalara Uyum Sağlar: Büyük piyasa dalgalanmalarını yönetmek için daha fazla esneklik sunar, bu da uzun vadeli stratejilere ve son derece dalgalı varlıkların alım satımına uygun hale getirir.

KuCoin Cross Margin’in Özel Avantajları

Katmanlı Risk Limitleri Yok

KuCoin Cross Margin, geleneksel finans yaklaşımı olan katmanlı risk limit modeli olmadan çalışır. Bu, uyguladığınız daha fazla fon ve kaldıraç ile daha büyük pozisyonlar açabileceğiniz anlamına gelir — temelde daha yüksek girdi, daha büyük pozisyon boyutuna yol açar. Pozisyon limiti yalnızca marjin miktarınıza bağlıdır ve sıkı bir üst sınır bulunmaz. Diğer platformların sık sık risk limiti seviyeleri arasında geçiş yapmayı gerektirdiği durumların aksine, KuCoin Cross Margin daha pürüzsüz ve zahmetsiz bir işlem deneyimi sunar ve öne çıkar.

Örnek:

Bir trader, hesabında toplam $10,000 marjin bakiyesine sahiptir ve kaldıraç kullanarak vadeli işlemler pozisyonları açmak ister.

• Katmanlı risk limitlerine sahip platformlarda, trader kaldıraç veya fonlarını artırdıkça değişen tanımlı maksimum pozisyon boyutlarıyla karşılaşabilir ve risk seviyelerini manuel olarak değiştirmek veya sınırları aşmamak için pozisyon boyutlarını azaltmak zorunda kalabilir.

• KuCoin Cross Margin’ın sınırsız risk limiti modeliyle, trader'lar daha yüksek bir kaldıraç uygularak marjinlerini artırabilir ve maksimum izin verilen pozisyon boyutlarını orantılı olarak büyütebilir. Örneğin:
  
  

  • 10x kaldıraçta, trader $95,000’a kadar pozisyon açabilir.

  • 20x kaldıraçta, trader $180,000’a kadar pozisyon açabilir.

Risk limiti seviyeleri arasında geçiş yapmaya zorlayan belirli bir üst sınır veya katman kısıtlaması yoktur. Bu sorunsuz ölçekleme, trader'ın yalnızca mevcut marjin ve istediği kaldıraç doğrultusunda pozisyon boyutunu serbestçe ayarlamasını sağlar ve daha akıcı ve verimli bir işlem deneyimi sunar.

İki Taraflı Açık Emirlerde Verimli Marjin Dağılımı

Açık emirler için gereken marjin, uzun veya kısa taraftaki maksimum risk maruziyetine göre hesaplanır. Bu yöntem, özellikle piyasa yapıcılar ve yüksek frekanslı trader'lar için avantajlıdır, çünkü hem uzun hem kısa emirler verildiğinde, marjin yalnızca daha büyük risk maruziyeti olan tarafa uygulanır ve böylece sermaye verimliliği artırılır. Bir emir doldurulduğunda, marjin gerekliliği, kalan açık emir marjini veya pozisyon marjininin daha büyüğüne göre belirlenir.

Örnek:

Bir trader aynı anda iki açık emir girer:

• $100,000 maruziyetli bir uzun emir

• $80,000 maruziyetli bir kısa emir

KuCoin Cross Margin marjin mekanizması altında:

• Marjin, yalnızca daha büyük maruziyete sahip taraf için gereklidir, bu durumda uzun taraf $100,000.

• Bu aşamada kısa taraf için hiçbir marjin gereksinimi yoktur, bu da genel marjin kullanımını azaltır.

Daha sonra, trader’ın uzun emrinin doldurulduğunu ve açık bir pozisyona dönüştüğünü varsayalım. Bu noktada:

• Marjin gerekliliği şu iki durumdan daha büyük olana göre hesaplanacaktır:

  • Kalan açık kısa emir için gereken marjin ($80,000 maruziyet)

  • Açık uzun pozisyon için gereken marjin ($100,000 maruziyet)

• Bu durumda, marjin $100,000 maruziyeti temel alacaktır, çünkü bu daha büyüktür.

Hızlı Kaldıraç Yönetimi:

Çoğu borsada, traderlar hedef pozisyon boyutlarını koruyabilmek için mevcut fonlardaki değişikliklere bağlı olarak kaldıraç ayarlarını sık sık düzenlemek zorundadır. KuCoin Cross Margin ile kaldıraç yalnızca bir kez maksimum seviyeye ayarlanır, böylece kullanıcılar manuel ayarlamalara ihtiyaç duymadan sürekli olarak en büyük izin verilen pozisyonları açabilir.

Likidasyon ve Bakım Marjı Gereksinimleri (MMR) İçin Üstün Bir Çözüm

1) Birçok Borsadaki Çok Katmanlı Risk Limitleriyle İlgili Zorluklar

Çoğu alım satım platformunda, likidasyon katmanlı bir risk yapısına göre gerçekleşir.

Örneğin, 2x kaldıraç ve H bakım marjı oranı (MMR) ile $1 milyar fon kullanarak en büyük izin verilen BTC pozisyonunu açmayı düşünün. Fiyatta yalnızca %1'lik bir düşüş likidasyonu tetikleyerek pozisyonun bir kısmını F MMR oranına sahip bir sonraki risk katmanına zorlar. Piyasa daha sonra toparlansa bile, hesabın özvarlığı orijinal durumuna tamamen geri dönemeyeceğinden geri dönüşü olmayan varlık kayıpları oluşur.

2) KuCoin Cross Margin’in Dinamik MMR Çözümü

• Düşürülmüş likidasyon riski: Maksimum MMR sadece 0.

• Katmanlı zorunlu likidasyon yok: Genel risk oranı 0’ün altında kaldığı sürece, normal piyasa dalgalanmaları varlık kaybına yol açmaz.

• Ana kripto paralar için daha düşük MMR gereksinimleri: Likidasyon olasılığını daha da azaltır ve sermaye verimliliğini artırır.

Çoğu ana kripto para için, KuCoin Bakım Marjı Oranı (MMR) eşdeğer koşullarda daha düşüktür, böylece kullanıcılar için likidasyon riski azalır. BTC'yi örnek alarak, aşağıdaki grafik farklı fonlama seviyelerinde maksimum açık pozisyondaki MMR'yi sunmaktadır (veriler OKX'in resmi web sitesinden alınmıştır):

Cross Margin Hakkında Ek Kaynaklar

Cross Margin modu nedir?

Cross Margin modunun avantajları

Cross Margin modunun risk oranları

Cross Margin modunda otomatik kaldıraç azaltma

Cross Margin modunun likidasyon fiyatı

Cross Margin modunda maksimum pozisyon boyutu

KuCoin Futures Cross Margin’i API Üzerinden Nasıl Kullanabilirsiniz?

Sorumluluk Reddi: Bu sayfa, kolaylığınız için AI teknolojisi (GPT destekli) kullanılarak çevrilmiştir. En doğru bilgi için orijinal İngilizce versiyona bakınız.