Bybit 即将更新组合保证金模式风险参数

Bybit 将更新组合保证金模式的风险参数，以提升资金利用效率并强化风险管理。本次调整涉及 XRP、MNT 和 DOGE 风险单元的标的价格压力测试因子、隐含波动率 (IV) 压力测试因子、初始保证金系数及应急系数，并将於 2025 年 10 月 13 日 8:00 (UTC) 生效。此次更新旨在使 Bybit 的风险管理框架更好地适应不断变化的市场动态。

组合保证金模式核心要点

- 提升资金效率：透过优化风险参数，在严格把控风险的同时，降低保证金要求。

- 增强风险管理：调整基於对波动性与流动性条件的全面市场分析。

- 策略灵活性提高：交易者可享受更灵活的资金配置和更强的购买力。

组合保证金计算模型

组合保证金计算公式如下：

组合保证金 = 最大潜在损失 + 应急损失

- 最大潜在损失：反映的是价格波动、隐含波动率变化及流动性变化导致的潜在损失。

- 应急损失：应对意外市场波动，确保能够覆盖 99.99% 的潜在风险。

该模型在优化资金效率的同时，爲风险管理提供了坚实基础。

组合保证金模式风险参数更新

XRP、MNT 和 DOGE 的以下参数将进行调整：

- 标的价格压力测试因子

- 隐含波动率 (IV) 压力测试因子

- 初始保证金系数

- 空头期权应急风险系数

- 合约应急系数（USD、USDC、USDT）

- USDT-USDC-USD 系数

- Vega 应急系数

- Delta 应急系数

对於当前使用标准组合保证金模式的交易用户来说，切换至组合保证金模式或可进一步提升效率，尤其适用於对合约与期权等多种投资组合的管理。该模式在维持合理风险覆盖的同时，可提供更高的操作灵活性、更优的资金利用效率，并创造更多收益机会。

建议您在本次更新前重新评估自身交易策略，确保顺利过渡。感谢您一直以来的信任与支援。