Cos'è la modalità Cross Margin?

Cross Margin è una modalità margine che utilizza l’intero saldo disponibile nell’account di un utente come garanzia per tutte le posizioni aperte sotto la stessa modalità margine. Questo include profitti e perdite non realizzati derivanti da altre posizioni, consentendo un utilizzo più efficiente del capitale.

Caratteristiche:

• Condivisione di Profitti e Perdite: Tutti i fondi e i profitti o le perdite non realizzati tra le posizioni sotto Cross Margin vengono aggregati, contribuendo a ridurre il rischio di liquidazione.

• Adatto a Investimenti a Lungo Termine e Mercati Volatili: Offre maggiore flessibilità per gestire ampie oscillazioni di mercato, rendendolo ideale per strategie a lungo termine e il trading di asset altamente volatili.

Vantaggi Esclusivi di KuCoin Cross Margin

Nessun Limite di Rischio a Livelli

KuCoin Cross Margin adotta un approccio finanziario tradizionale noto come modello senza limiti di rischio a livelli. Questo significa che più fondi e leva finanziaria vengono applicati, maggiore sarà la dimensione delle posizioni che è possibile aprire — essenzialmente, un input più alto porta a una dimensione della posizione più grande. Il limite di posizione dipende esclusivamente dall’importo del margine, senza un tetto massimo rigido. Diversamente da altre piattaforme che richiedono frequenti modifiche tra livelli di rischio, Cross Margin di KuCoin offre un’esperienza di trading fluida e senza complicazioni, distinguendosi dalle altre.

Esempio:

Un trader ha un saldo margine totale di $10,000 nel proprio account e desidera aprire posizioni futures utilizzando leva finanziaria.

• Su piattaforme con limiti di rischio a livelli, il trader potrebbe affrontare dimensioni massime delle posizioni predefinite che cambiano con l’aumento della leva o dei fondi, richiedendo di modificare manualmente i livelli di rischio o di ridurre le dimensioni delle posizioni per evitare di raggiungere i limiti.

• Con il modello senza limite di rischio a livelli di KuCoin Cross Margin, il trader può semplicemente applicare una leva finanziaria più alta al proprio margine, e la dimensione massima della posizione consentita cresce proporzionalmente. Ad esempio:
  
  

  • Con una leva di 10x, il trader può aprire posizioni fino a $95,000.

  • Con una leva di 20x, il trader può aprire posizioni fino a $180,000.

Non ci sono limiti discreti o restrizioni a livelli che obbligano il trader a passare tra diversi livelli di rischio. Questa scalabilità fluida consente al trader di regolare liberamente la dimensione della posizione basandosi esclusivamente sul margine disponibile e sulla leva desiderata, garantendo un’esperienza di trading più fluida ed efficiente.

Allocazione Efficiente del Margine per Due Ordini Open Side

Il margine richiesto per gli ordini open viene calcolato in base alla massima esposizione, sia sul lato long che sul lato short. Questo metodo è particolarmente vantaggioso per market maker e trader ad alta frequenza, poiché garantisce che, quando vengono piazzati ordini long e short contemporaneamente, il margine venga applicato solo al lato con l’esposizione maggiore, migliorando così l’efficienza del capitale. Una volta che un ordine viene eseguito, il margine richiesto viene determinato dal maggiore tra il margine dell'ordine open rimanente e il margine della posizione.

Esempio:

Un trader piazza due ordini open contemporaneamente:

• Un ordine long con un'esposizione di $100,000

• Un ordine short con un'esposizione di $80,000

Con il meccanismo del margine di KuCoin Cross Margin:

• Il margine è richiesto solo per il lato con l'esposizione maggiore, che è il lato long con $100,000.

• Nessun margine viene addebitato per il lato short in questa fase, riducendo così l'uso complessivo del margine.

Successivamente, supponiamo che l’ordine long del trader venga eseguito e diventi una posizione aperta. A questo punto:

• Il margine richiesto sarà calcolato in base al maggiore tra:

  • Il margine richiesto per l'ordine short rimanente ($80,000 di esposizione)

  • Il margine richiesto per la posizione long aperta ($100,000 di esposizione)

• In questo caso, il margine sarà basato sull’esposizione di $100,000, poiché è quella maggiore.

Gestione della Leva Semplificata:

Sulle piattaforme di scambio, i trader devono spesso regolare le impostazioni di leva finanziaria in risposta ai cambiamenti nei fondi disponibili per mantenere la dimensione della posizione desiderata. Con KuCoin Cross Margin, la leva finanziaria deve essere impostata al massimo una sola volta, consentendo agli utenti di aprire costantemente le posizioni massime consentite senza la necessità di continui aggiustamenti manuali.

Una soluzione superiore per i requisiti di liquidazione e margine di mantenimento (MMR)

1) Le sfide dei limiti di rischio multi-livello su molte piattaforme di scambio

Su molte piattaforme di trading, la liquidazione segue una struttura di rischio a livelli.

Ad esempio, si consideri l'apertura della posizione BTC massima consentita utilizzando $1 miliardo di fondi con una leva finanziaria di 2x e un tasso di margine di mantenimento (MMR) del 48%. Un calo del prezzo dell'1% sarebbe sufficiente a determinare una liquidazione, spingendo parte della posizione nel livello di rischio successivo con un MMR inferiore al 46%. Anche se il mercato successivamente si riprende, l'equità dell'account non può tornare completamente al suo stato originale, con conseguenti perdite di asset irreversibili.

2) La soluzione dinamica di MMR di KuCoin Cross Margin

• Rischio di liquidazione ridotto: Un MMR massimo di soli 30%.

• Nessuna liquidazione forzata a livelli: Finché il rapporto di rischio complessivo rimane inferiore al 100%, le normali fluttuazioni di mercato non comportano perdite di asset.

• Requisiti di MMR più bassi per le principali criptovalute: Riducendo ulteriormente la probabilità di liquidazione e migliorando l'efficienza del capitale.

Per la maggior parte delle principali criptovalute, il Margine di Mantenimento (MMR) di KuCoin è inferiore in condizioni equivalenti, riducendo così il rischio di liquidazione per gli utenti. Prendendo BTC come esempio, il grafico sottostante presenta l'MMR alla posizione massima aperta in diversi livelli di finanziamento (dati estratti dal sito ufficiale di OKX):

Risorse aggiuntive sul Cross Margin

Cosa significa modalità Cross Margin?

Vantaggi della modalità Cross Margin

Rapporti di rischio della modalità Cross Margin

Deleveraging automatico nella modalità Cross Margin

Prezzo di liquidazione nella modalità Cross Margin

Dimensione massima della posizione nella modalità Cross Margin

Come utilizzare KuCoin Futures Cross Margin tramite API

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