Czym jest tryb Cross Margin?

Cross Margin to tryb depozytu zabezpieczającego, który wykorzystuje pełny dostępny bilans na koncie użytkownika jako zabezpieczenie dla wszystkich otwartych pozycji w ramach tego samego trybu depozytu zabezpieczającego. Obejmuje to niezrealizowane zyski i straty z innych pozycji, co umożliwia bardziej efektywne wykorzystanie kapitału.

Funkcje:

• Dzielenie się zyskami i stratami: Wszystkie środki oraz niezrealizowane zyski lub straty z pozycji w trybie Cross Margin są łączone, co pomaga zmniejszyć ryzyko likwidacji.

• Dostosowanie do długoterminowych inwestycji i zmiennych rynków: Zapewnia większą elastyczność w zarządzaniu dużymi wahaniami rynku, czyniąc go odpowiednim dla długoterminowych strategii oraz handlu na bardzo zmiennych aktywach.

Ekskluzywne zalety KuCoin Cross Margin

Brak limitów ryzyka w warstwach

KuCoin Cross Margin przyjmuje tradycyjne podejście finansowe znane jako model bez limitów ryzyka w warstwach. Oznacza to, że im więcej środków i dźwigni zastosujesz, tym większe pozycje możesz otworzyć — wyższy wkład prowadzi do większego rozmiaru pozycji. Limit pozycji zależy wyłącznie od wysokości depozytu zabezpieczającego, bez ścisłego górnego limitu. W przeciwieństwie do innych platform, które wymagają częstego przełączania między poziomami ryzyka, tryb Cross Margin KuCoin oferuje płynniejsze i bezproblemowe doświadczenie handlowe, wyróżniające się na tle konkurencji.

Przykład:

Trader posiada całkowity bilans depozytu zabezpieczającego w wysokości 10 000 USD na swoim koncie i chce otworzyć pozycje na futures z wykorzystaniem dźwigni.

• Na platformach z limitami ryzyka w warstwach trader może napotkać z góry określone maksymalne rozmiary pozycji, które zmieniają się wraz ze wzrostem dźwigni lub środków, wymagając od niego ręcznego przełączania poziomów ryzyka lub zmniejszania rozmiarów pozycji, aby uniknąć osiągnięcia limitów.

• Dzięki modelowi bez warstwowych limitów ryzyka KuCoin Cross Margin, trader może po prostu zastosować wyższy poziom dźwigni do swojego depozytu zabezpieczającego, a maksymalny dopuszczalny rozmiar pozycji rośnie proporcjonalnie. Na przykład:
  
  

  • Przy dźwigni 10x, trader może otworzyć pozycje do $95,000.

  • Przy dźwigni 20x, trader może otworzyć pozycje do $180,000.

Nie ma żadnych dyskretnych limitów ani ograniczeń warstwowych, które zmuszają tradera do przełączania się między poziomami limitu ryzyka. To płynne skalowanie pozwala traderowi swobodnie dostosowywać rozmiar swoich pozycji wyłącznie na podstawie dostępnego depozytu zabezpieczającego i preferowanego poziomu dźwigni, co umożliwia bardziej płynną i efektywną sesję handlową.

Efektywne Przypisanie Depozytu Zabezpieczającego dla Otwartych Zleceń po Obu Stronach

Depozyt zabezpieczający wymagany dla otwartych zleceń jest obliczany na podstawie maksymalnej ekspozycji na jednej ze stron – długiej lub krótkiej. Ta metoda jest szczególnie korzystna dla animatorów rynku i traderów wysokiej częstotliwości działania, ponieważ gwarantuje, że gdy zlecenia długie i krótkie są składane jednocześnie, depozyt zabezpieczający jest stosowany tylko do strony o większej ekspozycji, co zwiększa efektywność kapitałową. Po zrealizowaniu zlecenia wymóg depozytu zabezpieczającego jest określany na podstawie większego z pozostałych depozytów zabezpieczających otwartego zlecenia lub depozytu zabezpieczającego dla pozycji.

Przykład:

Trader składa dwa otwarte zlecenia jednocześnie:

• Zlecenie długie z ekspozycją na $100,000

• Zlecenie krótkie z ekspozycją na $80,000

Zgodnie z mechanizmem depozytu zabezpieczającego KuCoin Cross Margin:

• Depozyt zabezpieczający jest wymagany tylko dla strony o większej ekspozycji, czyli strony długiej z ekspozycją na $100,000.

• Na tym etapie depozyt zabezpieczający nie jest naliczany dla strony krótkiej, co zmniejsza ogólne wykorzystanie depozytu zabezpieczającego.

Później, jeśli zlecenie długie tradera zostanie zrealizowane i stanie się otwartą pozycją, wówczas:

• Wymóg depozytu zabezpieczającego zostanie obliczony na podstawie większego z dwóch:

  • Depozytu zabezpieczającego wymaganego dla pozostającego otwartego zlecenia krótkiego (ekspozycja $80,000)

  • Depozytu zabezpieczającego wymaganego dla otwartej pozycji długiej (ekspozycja $100,000)

• W tym przypadku wymóg depozytu zabezpieczającego będzie oparty na ekspozycji $100,000, ponieważ jest większa.

Uproszczone Zarządzanie Dźwignią:

Na większości giełd traderzy muszą często dostosowywać ustawienia dźwigni w odpowiedzi na zmiany w dostępnych środkach, aby utrzymać docelową wielkość pozycji. Dzięki KuCoin Cross Margin dźwignia musi być ustawiona na maksymalny poziom tylko raz, co umożliwia użytkownikom konsekwentne otwieranie największych dopuszczalnych pozycji bez potrzeby ciągłych ręcznych korekt.

Lepsze rozwiązanie dla wymagań związanych z likwidacją i depozytem zabezpieczającym (MMR)

1) Wyzwania związane z wielopoziomowymi limitami ryzyka na wielu giełdach

Na wielu platformach transakcyjnych likwidacja odbywa się w ramach struktury wielopoziomowego ryzyka.

Dla przykładu, otwierając największą dopuszczalną pozycję na BTC przy użyciu środków w wysokości $1 miliarda z dźwignią 2x oraz stawką depozytu zabezpieczającego (MMR) wynoszącą 48%, nawet spadek ceny o 1% spowodowałby likwidację, zmuszając część pozycji do przejścia do kolejnego poziomu ryzyka z niższym MMR wynoszącym 46%. Nawet jeśli rynek później się odbije, kapitał własny na koncie nie może w pełni powrócić do pierwotnego stanu, co prowadzi do nieodwracalnych strat aktywów.

2) Dynamiczne rozwiązanie MMR w KuCoin Cross Margin

• Zmniejszone ryzyko likwidacji: maksymalny MMR wynosi jedynie 30%.

• Brak wielopoziomowej przymusowej likwidacji: tak długo, jak ogólny współczynnik ryzyka pozostaje poniżej 100%, normalne wahania rynkowe nie prowadzą do strat aktywów.

• Niższe wymagania dotyczące MMR dla głównych kryptowalut: jeszcze bardziej obniżając ryzyko likwidacji i zwiększając efektywność kapitału.

Dla większości głównych kryptowalut KuCoin Maintenance Margin Ratio (MMR) jest niższy w porównywalnych warunkach, co zmniejsza ryzyko likwidacji dla użytkowników. Na przykładzie BTC poniższy wykres przedstawia MMR przy maksymalnej otwartej pozycji w różnych poziomach finansowania (dane pochodzą z oficjalnej strony OKX):

Dodatkowe zasoby na temat KuCoin Cross Margin

Czym jest tryb Cross Margin?

Zalety trybu Cross Margin

Współczynniki ryzyka w trybie Cross Margin

Automatyczna redukcja dźwigni w trybie Cross Margin

Cena likwidacji w trybie Cross Margin

Maksymalna wielkość pozycji w trybie Cross Margin

Jak korzystać z KuCoin Futures Cross Margin za pomocą API

Zastrzeżenie: Ta strona została przetłumaczona przy użyciu technologii AI (obsługiwanej przez GPT) dla Twojej wygody. Aby uzyskać najdokładniejsze informacje, zapoznaj się z oryginalną wersją angielską.