Was ist der Cross Margin-Modus?

Cross Margin ist ein Margin-Modus, der das gesamte verfügbare Guthaben im Konto eines Nutzers als Sicherheit für alle offenen Positionen unter demselben Margin-Modus verwendet. Dazu gehören auch nicht realisierte Gewinne und Verluste aus anderen Positionen, was eine effizientere Kapitalnutzung ermöglicht.

Funktionen:

• Gewinn- und Verlustteilung: Alle Gelder sowie nicht realisierte Gewinne oder Verluste aus Positionen im Cross Margin-Modus werden zusammengeführt. Dies hilft, das Risiko einer Liquidation zu verringern.

• Anpassung an langfristige Anlagen und volatile Märkte: Bietet größere Flexibilität, um starke Marktschwankungen zu bewältigen, und eignet sich daher für langfristige Strategien und den Handel mit hochvolatilen Vermögenswerten.

Exklusive Vorteile von KuCoin Cross Margin

Keine gestaffelten Risiko-Limits

KuCoin Cross Margin verwendet einen traditionellen finanziellen Ansatz, der als Modell ohne gestaffelte Risiko-Limits bekannt ist. Das bedeutet, dass je mehr Kapital und Hebel Sie einsetzen, desto größere Positionen Sie eröffnen können – höhere Investitionen führen also zu größeren Positionsgrößen. Das Positionslimit hängt ausschließlich von Ihrer Margin ab, ohne eine strikte Obergrenze. Im Gegensatz zu anderen Plattformen, die häufiges Wechseln zwischen Risiko-Limitstufen erfordern, bietet KuCoin Cross Margin ein reibungsloses und stressfreies Handelserlebnis, das sich abhebt.

Beispiel:

Ein Trader hat eine Gesamt-Margin von 10.000 $ auf seinem Konto und möchte Futures-Positionen mit Hebelwirkung eröffnen.

• Auf Plattformen mit gestaffelten Risiko-Limits könnte der Trader auf vordefinierte maximale Positionsgrößen stoßen, die sich ändern, wenn er den Hebel oder die Mittel erhöht. Dies würde ihn zwingen, manuell zwischen Risikostufen zu wechseln oder Positionsgrößen zu reduzieren, um Limits nicht zu überschreiten.

• Mit dem Modell ohne abgestufte Risikolimits von KuCoin Cross Margin kann der Trader einfach höhere Hebel auf seine Margin anwenden, wodurch sich die maximal zulässige Positionsgröße proportional erhöht. Zum Beispiel:
  
  

  • Bei einem Hebel von 10x kann der Trader Positionen bis zu $95,000 eröffnen.

  • Bei einem Hebel von 20x kann der Trader Positionen bis zu $180,000 eröffnen.

Es gibt keine festen Obergrenzen oder gestuften Einschränkungen, die den Trader zwingen, zwischen Risikolimit-Stufen zu wechseln. Diese nahtlose Skalierung ermöglicht es dem Trader, seine Positionsgröße ausschließlich basierend auf verfügbarer Margin und gewünschtem Hebel anzupassen, was ein reibungsloseres und effizienteres Handelserlebnis schafft.

Effiziente Margin-Zuweisung für offene Orders auf beiden Seiten

Die Margin-Anforderung für offene Orders wird basierend auf der maximalen Exposition entweder auf der Long- oder der Short-Seite berechnet. Diese Methode ist besonders vorteilhaft für Market Maker und Hochfrequenz-Trader, da sie sicherstellt, dass bei gleichzeitig platzierten Long- und Short-Orders die Margin nur auf die Seite mit der größeren Exposition angewendet wird, wodurch die Kapitaleffizienz verbessert wird. Sobald eine Order ausgeführt wird, wird die Margin-Anforderung durch die größere der verbleibenden offenen Order-Margin und der Positions-Margin bestimmt.

Beispiel:

Ein Trader platziert zwei offene Orders gleichzeitig:

• Eine Long-Order mit einer Exposition von $100,000

• Eine Short-Order mit einer Exposition von $80,000

Unter der Margin-Mechanik von KuCoin Cross Margin:

• Wird die Margin nur für die Seite mit der größeren Exposition benötigt, in diesem Fall die Long-Seite mit $100,000.

• Für die Short-Seite wird in dieser Phase keine Margin berechnet, was die Gesamt-Margin-Nutzung reduziert.

Angenommen, die Long-Order des Traders wird später ausgeführt und wird zu einer offenen Position. Zu diesem Zeitpunkt:

• Wird die Margin-Anforderung basierend auf dem größeren Wert berechnet:

  • Der Margin-Anforderung für die verbleibende offene Short-Order ($80,000 Exposition)

  • Der Margin-Anforderung für die offene Long-Position ($100,000 Exposition)

• In diesem Fall würde die Margin auf der Grundlage der $100,000 Exposition berechnet, da diese größer ist.

Straffere Hebelmanagement:

Auf den meisten Handelsplattformen müssen Trader die Hebeleinstellungen häufig anpassen, um auf Änderungen des verfügbaren Kapitals zu reagieren und ihre Zielpositionsgröße aufrechtzuerhalten. Mit KuCoin Cross Margin muss der Hebel nur einmal auf das Maximum eingestellt werden, sodass Nutzer konsistent die größten zulässigen Positionen eröffnen können, ohne fortlaufend manuelle Anpassungen vorzunehmen.

Eine Überlegene Lösung für Liquidations- und Marginanforderungen (MMR)

1) Herausforderungen durch mehrstufige Risikolimits auf vielen Börsen

Auf vielen Handelsplattformen erfolgt die Liquidation nach einer gestaffelten Risiko-Struktur.

Angenommen, Sie eröffnen die größte zulässige BTC-Position mit $1 Milliarde Kapital bei einem 2x Hebel und einer Wartungsmarginrate (MMR) von 48 %. Ein Preisrückgang von nur 1 % würde eine Liquidation auslösen und einen Teil der Position in die nächste Risikostufe mit einer niedrigeren MMR von 46 % verschieben. Selbst wenn sich der Markt anschließend erholt, kann das Eigenkapital des Kontos nicht vollständig in den ursprünglichen Zustand zurückkehren, was zu irreversiblen Vermögensverlusten führt.

2) Die dynamische MMR-Lösung von KuCoin Cross Margin

• Reduziertes Liquidationsrisiko: Ein maximales MMR von nur 30 %.

• Keine gestaffelte Zwangsliquidation: Solange das Gesamtrisiko-Verhältnis unter 100 % bleibt, führen normale Marktschwankungen nicht zu Vermögensverlusten.

• Niedrigere MMR-Anforderungen für wichtige Kryptowährungen: Dies reduziert weiter die Wahrscheinlichkeit einer Liquidation und verbessert die Kapitaleffizienz.

Für die meisten großen Kryptowährungen ist die KuCoin Wartungsmarginrate (MMR) unter gleichen Bedingungen niedriger, was das Risiko einer Liquidation für Nutzer senkt. Am Beispiel von BTC zeigt die nachstehende Grafik die MMR bei der maximalen offenen Position in Abhängigkeit von verschiedenen Finanzierungsebenen (Daten stammen von der offiziellen Website von OKX):

Zusätzliche Ressourcen zu Cross Margin

Was ist der Cross Margin-Modus?

Vorteile des Cross Margin-Modus

Risiko-Verhältnisse im Cross Margin-Modus

Automatische Reduktion des Hebels im Cross Margin-Modus

Liquidationspreis im Cross Margin-Modus

Maximale Positionsgröße im Cross Margin-Modus

Wie man KuCoin Futures Cross Margin über die API verwendet

Haftungsausschluss: Diese Seite wurde zu Ihrer Bequemlichkeit mit KI-Technologie (unterstützt von GPT) übersetzt. Die genauesten Informationen finden Sie in der englischen Originalversion.