크로스 마진 모드란 무엇인가요?

크로스 마진은 사용자의 계정에 있는 모든 가용 잔액을 동일한 마진 모드 하의 모든 오픈 포지션에 대한 담보로 사용하는 마진 모드입니다. 여기에는 다른 포지션의 미실현 손익도 포함되며, 이를 통해 자본을 보다 효율적으로 활용할 수 있습니다.

기능:

• 손익 공유: 크로스 마진 하의 모든 포지션에서 발생하는 자금 및 미실현 손익을 하나로 통합하여 청산 위험을 낮출 수 있습니다.

• 장기 보유 및 변동성 시장에 적합: 큰 시장 변동성을 관리할 수 있는 더 큰 유연성을 제공하며, 장기 전략 및 고변동성 자산 거래에 적합합니다.

KuCoin 크로스 마진의 독점적인 장점

계층화된 리스크 한도 없음

KuCoin 크로스 마진은 전통 금융 접근 방식인 계층화된 리스크 한도 모델이 없는 방식을 채택합니다. 이는 사용자가 더 많은 자금과 레버리지를 적용하면 더 큰 포지션을 개설할 수 있다는 것을 의미하며, 본질적으로 더 높은 입력이 더 큰 포지션 크기로 이어집니다. 포지션 한도는 사용자의 마진 금액에만 의존하며 엄격한 상한선이 없습니다. 계층화된 리스크 한도를 요구하고 자주 리스크 레벨을 전환해야 하는 다른 플랫폼과는 달리, KuCoin 크로스 마진은 보다 원활하고 번거로움 없는 거래 경험을 제공합니다.

예시:

한 트레이더가 계좌에 총 마진 잔고 $10,000를 보유하고 있으며, 레버리지를 사용하여 선물 포지션을 개설하고자 합니다.

• 계층화된 리스크 한도가 있는 플랫폼에서는 트레이더가 레버리지나 자금을 늘리면 미리 정해진 최대 포지션 크기가 변경될 수 있습니다. 이는 트레이더가 리스크 레벨을 수동으로 변경하거나 포지션 크기를 줄여 한도에 도달하지 않도록 조정해야 한다는 제약을 발생시킬 수 있습니다.

• KuCoin 크로스 마진의 비계층화된 리스크 제한 모델을 통해 트레이더는 간단히 더 높은 레버리지를 마진에 적용할 수 있으며, 최대 허용 포지션 크기가 비례적으로 증가합니다. 예를 들어:
  
  

  • 10배 레버리지일 경우, 트레이더는 최대 $95,000까지 포지션을 열 수 있습니다.

  • 20배 레버리지일 경우, 트레이더는 최대 $180,000까지 포지션을 열 수 있습니다.

구체적인 한도나 계층 제한이 없어 트레이더가 리스크 제한 수준 간을 전환해야 하는 번거로움을 겪지 않아도 됩니다. 이러한 원활한 스케일링은 트레이더가 이용 가능한 마진과 원하는 레버리지에 기반하여 포지션 크기를 자유롭게 조정할 수 있도록 하여, 더 매끄럽고 효율적인 거래 경험을 제공합니다.

투 사이드 오픈 주문에 대한 효율적인 마진 배분

오픈 주문에 필요한 마진은 롱 또는 숏 사이드 중 최대 익스포저를 기준으로 계산됩니다. 이 방법은 시장 조성자와 고빈도 트레이더들에게 특히 유리하며, 롱과 숏 주문이 모두 배치되는 경우에도 더 큰 익스포저가 있는 쪽에만 마진이 적용되어 자본 효율성을 향상시킵니다. 주문이 체결되면, 마진 요구 사항은 잔여 오픈 주문 마진과 포지션 마진 중 더 큰 값에 따라 결정됩니다.

예시:

트레이더가 두 개의 오픈 주문을 동시에 배치합니다:

• 익스포저가 $100,000인 롱 주문

• 익스포저가 $80,000인 숏 주문

KuCoin 크로스 마진의 마진 메커니즘에 따르면:

• 마진은 더 큰 익스포저가 있는 쪽, 즉 롱 사이드 $100,000에 대해서만 요구됩니다.

• 이 단계에서는 숏 사이드에는 마진이 부과되지 않으며, 전반적인 마진 사용량이 감소합니다.

이후, 트레이더의 롱 주문이 체결되어 오픈 포지션이 된다고 가정하면:

• 마진 요구 사항은 아래 중 더 큰 값에 따라 계산됩니다:

  • 잔여 오픈 숏 주문에 필요한 마진 ($80,000 익스포저)

  • 오픈 롱 포지션에 필요한 마진 ($100,000 익스포저)

• 이 경우, 마진은 더 큰 값인 $100,000 익스포저를 기준으로 계산됩니다.

레버리지 관리 간소화:

대부분의 거래소에서, 트레이더는 목표 포지션 크기를 유지하기 위해 사용 가능한 자금의 변동에 따라 레버리지 설정을 자주 조정해야 합니다. KuCoin 크로스 마진을 사용하면, 레버리지를 최대치로 한 번만 설정하면 되며, 사용자는 지속적으로 수동으로 조정하지 않아도 허용 가능한 최대 포지션을 꾸준히 열 수 있습니다. 

청산 및 유지 마진 요구 사항(MMR)을 위한 우수한 솔루션

1) 많은 거래소에서 다중 계층 위험 한계의 문제점

많은 거래 플랫폼에서는 청산이 다중 계층 위험 구조를 따릅니다.

예를 들어, $10억의 자금을 사용해 2배 레버리지와 48% 유지 마진 비율(MMR)로 허용 가능한 최대 BTC 포지션을 열었을 경우, 가격이 1%만 하락해도 청산이 발생하며 일부 포지션이 다음 위험 계층으로 강제 이동되어 더 낮은 46% MMR이 적용됩니다. 시장이 이후 회복되더라도 계좌의 자산 가치는 원래 상태로 완전히 복구될 수 없으며, 결과적으로 돌이킬 수 없는 자산 손실이 발생합니다.

2) KuCoin 크로스 마진의 동적 MMR 솔루션

• 청산 위험 감소: 최대 MMR이 단 30%에 불과합니다.
  

• 계층화된 강제 청산 없음: 종합 위험 비율이 100% 미만인 경우 정상적인 시장 변동이 자산 손실을 초래하지 않습니다.
  

• 주요 암호화폐의 낮은 MMR 요구 사항: 청산 가능성을 추가적으로 감소시키며 자본 효율성을 향상시킵니다.
  

대부분의 주요 암호화폐에서 KuCoin 유지 마진 비율(MMR)은 동등한 조건에서 더 낮아, 사용자에게 청산 위험을 줄여줍니다. BTC를 예로 들면, 아래 차트는 다양한 자금 수준에서 최대 포지션을 열었을 때의 MMR을 제공합니다(데이터 출처: OKX 공식 웹사이트):

크로스 마진에 대한 추가 자료

크로스 마진 모드란 무엇인가?

크로스 마진 모드의 장점

크로스 마진 모드의 위험 비율

크로스 마진 모드의 자동 디레버리지

크로스 마진 모드의 청산 가격

크로스 마진 모드의 최대 포지션 크기

API를 통해 KuCoin Futures 크로스 마진 사용하는 방법

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