중요: XRPUSDC, SUIUSDC, SOLUSD, PENGUUSDT, NMRUSDT, ZRCUSDT 펀딩 비율 계산 업데이트 (2025-11-27)
KuCoin 사용자 여러분께,
시장 공급과 수요를 보다 안정적이고 공정하며 정확하게 반영하기 위해, KuCoin Futures는 선택된 무기한 계약에 대해 펀딩 비율 계산 알고리즘을 업그레이드합니다.
1. 계약 범위 및 일정
- 업그레이드 시간:2025년 11월 27일 08:00 (UTC)
- 영향을 받는 계약:
| 계약 페어 | 최대 레버리지 | 펀딩 간격 | 깊이 가중치 단위 (USD) |
| XRPUSDCM | 75× | 8시간 | 100 |
| SUIUSDCM | 50× | 8시간 | 100 |
| SOLUSDM | 50× | 8시간 | 100 |
| PENGUUSDTM | 75× | 4시간 | 100 |
| NMRUSDTM | 30× | 4시간 | 100 |
| ZRCUSDTM | 12× | 4시간 | 100 |
업그레이드된 알고리즘은 08:00 (UTC) 펀딩 정산 시점부터 모든 후속 펀딩 시간에 적용됩니다.
2. 펀딩 비율 알고리즘 업그레이드 세부 사항
이전 알고리즘 (현재)
펀딩 비율 = 클램프( MA( (최고 매수호가 최고 매도호가) / 2 − 지수 가격 ) / 지수 가격 이자율 , 상한 , 하한 )
주요 특징:
- 간단한 매수/매도 중간값을 사용해 프리미엄 계산
- 평균값(MA)를 사용해 데이터를 부드럽게 처리
새 알고리즘 (업그레이드된 버전)
펀딩 비율 = 클램프[ 평균 프리미엄 지수 클램프(이자율 − 평균 프리미엄 지수, 상한, 하한) ]
다음 요소를 도입하여 개선깊이 가중치 가격, 평균 프리미엄 지수, 그리고비율 조정 항목.
프리미엄 지수는 “깊이 가중치 매수/매도 가격”으로 업그레이드됨
- 단순 최고 매수/매도 가격을 대체
- 보다 현실적인 시장 실행 가능 가격 반영
- 깊이 가중치 명목 = 깊이 단위 × 최대 레버리지
- 깊이 단위는 일반적으로 100 또는 200 (계약 구성에 따라 다름)
“평균 프리미엄 지수” 도입 (시간 가중치 포함)
- 이전 펀딩 간격의 프리미엄 지수는 매분 단위로 시간 가중치를 적용하여 계산됩니다. 최신 데이터에 더 높은 가중치를 부여하여 단기 가격 급등으로 인한 비정상적인 펀딩률을 효과적으로 줄입니다.
- 평균 프리미엄 지수: 평균 프리미엄 지수는 이전 펀딩 간격 동안 매분의 프리미엄 지수를 최신 데이터일수록 높은 가중치를 적용하여 계산됩니다.
- 예시: 시간 Tₙ 의 평균 프리미엄 지수는 (1 × Premium₁ 2 × Premium₂ … n × Premiumₙ) / (1 2 … n)로 계산됩니다. . 예를 들어, 한 계약이 8시간마다 펀딩을 정산한다면, 14:59 시점의 계산에는 07:00부터 14:59 까지의 프리미엄 지수를 사용하며, 총 480분 동안 시간 가중치를 적용한 평균값이 사용됩니다.
“이자율 조정 항목” 도입
- 이자율과 프리미엄 간의 과도한 편차를 방지
- U-마진 이자율: 하루 0.03%
- 코인 마진 이자율: 하루 0.03%
3. 핵심 매개변수 정의
(1) 이자율 계산
이자율 = 0.03% / (24 / 펀딩 간격 시간) 예시: 8시간 간격 ⇒ 이자율 = 0.01%
(2) 프리미엄 지수 계산
프리미엄 지수 = [max(0, Depth-Weighted Bid − Index Price) − max(0, Index Price − Depth-Weighted Ask)] / Index Price
깊이 가중 가격 예시
가정:
- 깊이 가중치 단위 = 200
- 최대 레버리지 = 100
- 깊이 가중 명목금액 = 200 × 100 = 20,000 USDT
매수 레벨 | 가격 | 수량 (BTC) | 총액 (USDT) | 깊이 가중 실행 수량 (BTC) |
|---|---|---|---|---|
1 | 90,000 | 0.02 | 1,800 | 0.02 |
2 | 89,900 | 0.06 | 7,194 | 0.06 |
3 | 89,700 | 0.16 | 21,546 | 20,000 - 7,194 = 12,806 USDT 12,806 / 89,700 = 0.14276 BTC |
깊이 가중 매수 가격 = 20,000 USDT / (0.02 0.06 0.14276) BTC = 89,780.8 USDT
(3) 평균 프리미엄 지수 (시간 가중)
(1 × Premium₁ 2 × Premium₂ … n × Premiumₙ) / (1 2 … n)
(4) 펀딩률 제한
극단적인 시장 상황 동안 합리적인 펀딩 수준을 유지하기 위해 사용됩니다.
KuCoin은 실시간 변동성에 따라 임시로 제한을 조정할 수 있습니다.
4. 잠재적 영향
새로운 알고리즘이 깊이, 유동성 및 수요/공급을 보다 정확히 반영함에 따라:
- 펀딩률 수준이 이전 알고리즘과 다를 수 있습니다.
- 펀딩 차익거래 및 거래소 간 헤징에 상당한 영향을 미칠 수 있습니다.
- 대규모 포지션 또는 고빈도 전략은 리스크 노출을 재평가해야 합니다.
- 업그레이드 이후 영향을 받는 거래쌍을 모니터링할 것을 권장합니다.
추천 조치:
- 단기 변동성 노출을 방지하기 위해 적절하게 레버리지를 축소하세요.
- 차익거래/헤징 모델에서 “Funding Rate Prediction Module(펀딩 비율 예측 모듈)”을 업데이트하세요.
KuCoin Futures 는 사용자에게 더 안전하고 효율적인 거래 환경을 제공하기 위해 계약 거래 메커니즘을 지속적으로 최적화할 것입니다.
이해와 지속적인 지원에 감사드립니다!
KuCoin Futures 팀 드림
**리스크 경고:** 선물 거래는 큰 이익과 손실 가능성을 가진 고위험 활동입니다. 과거 수익은 미래 수익을 보장하지 않습니다. 심각한 가격 변동은 전체 마진 잔액의 강제 청산을 초래할 수 있습니다. 이 정보는 KuCoin의 투자 조언으로 간주되어서는 안 됩니다. 모든 거래는 사용자 자신의 재량과 책임하에 이루어지며, KuCoin은 선물 거래로 인해 발생한 손실에 대해 책임지지 않습니다.
지속적인 지원에 감사드립니다!
KuCoin 팀 드림
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면책 조항: 이 페이지는 사용자의 편의를 위해 AI(GPT 제공)로 번역되었습니다. 정확한 정보를 확인하려면 영어 원문을 참조하세요.
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